Bolivia todavía no logra colocar los bonos por $us 2.000 MM y ofrece pagar mejor a los inversionistas
El país establece los términos mínimos que espera conseguir en relación con las ofertas de canje de los bonos soberanos presentados en el mercado internacional
Mañana a las 9:00 (hora de Nueva York) se vence el nuevo plazo que se había dado el Gobierno boliviano para colocar bonos soberanos por $us 2.000 millones. Sin embargo, todavía no se conoce el resultado y con el objetivo de captar el interés de potenciales inversores, el país anunció un aumento en la tasa de interés para los bonos nuevos que se buscan cambiar por los títulos antiguos, por lo que se espera pagar a los interesados una tasa del 7,5%.
El informe al que tuvo acceso EL DEBER indica que, de conformidad con los materiales de la invitación, Bolivia anuncia que el cupón de los Títulos Nuevos que se espera emitir a cambio de los Títulos Antiguos que son ofertados válidamente por las entidades bolivianas destinatarias y aceptados para el intercambio de conformidad con las Ofertas de Intercambio se espera que sea del 7,500%.
También se detalla que se espera que dichos nuevos bonos venzan en 2030 y se amorticen en tres cuotas iguales en cada uno de 2028, 2029 y al vencimiento.
Se debe hacer notar que el Gobierno, al momento de anunciar, el jueves 10 de febrero, en los mercados internacionales (EEUU) la invitación a ofertas de compra y canje de sus bonos soberanos por $us 2.000 millones con vencimientos en 2022, 2023 y 2028, determinó que el capital pendiente al 10 de febrero de 2022 de los bonos soberanos 2022, iban a tener una tasa de interés del 4,875%,
Mientras que, por la emisión de los bonos 2023 se iba a pagar un interés del 5,950%, y para aquellos que vencen en 2028, la tasa ofertada fue del 4,500%.
El analista financiero que ha trabajado en la Bolsa de Nueva York, Jaime Dunn, había anticipado la semana pasada que Bolivia tendría que pagar una tasa de alrededor del 7,40%. "Creo que le dimos en el clavo, lo que pasa es que hay un spread (tasa adicional por riesgo país) que Bolivia debe pagar por tener una calificación de B+ y el spread está en 5,4% (540 puntos básicos). Al tener esa tasa, a eso se le suma a la deuda con EEUU a dos años y está redondeado el 2%. Entonces, la tasa mínima es 5,40%+ el 1,95% (deuda a 10 años)", explicó.
En tanto que Róger Banegas, analista financiero, fue más ambicioso y ya había adelantado que por las condiciones del mercado actual y global el Gobierno boliviano tendrá que ofrecer tasas entre el 9 y el 11% para que los bonos emitidos sean atractivos para los inversores.
